Finanz-Begriffe, ehrlich erklärt.

Eine Aktie ist ein Anteilsschein an einem Unternehmen. Wer eine Aktie kauft, wird Miteigentümer und profitiert von Wertsteigerung und Dividenden, trägt aber auch das volle Risiko, wenn das Unternehmen scheitert.

Mit einer Anleihe leihst du einem Staat oder Unternehmen Geld. Im Gegenzug bekommst du regelmäßig Zinsen und am Ende deine Einlage zurück. Sicherer als Aktien, aber mit niedrigerer Renditeerwartung.

Die strategische Verteilung deines Geldes auf Aktien, Anleihen, Tagesgeld und ggf. Immobilien oder Rohstoffe. Die richtige Mischung ist langfristig wichtiger als die Auswahl einzelner Wertpapiere.

Phase, in der die Kurse über mindestens 20 % von ihrem Höchststand fallen und länger schwach bleiben. Historisch dauern Bärenmärkte ca. 1–2 Jahre, danach folgen meist neue Höchststände.

Phase, in der die Kurse über längere Zeit steigen, mindestens 20 % vom letzten Tief. Historisch dauern Bullenmärkte 5–10 Jahre und sind länger als Bärenmärkte.

Anlagestrategie: gute breit gestreute Wertpapiere kaufen und über 10+ Jahre halten, ohne auf Marktschwankungen zu reagieren. Statistisch erfolgreicher als Markt-Timing.

Wer regelmäßig denselben Betrag in einen ETF investiert, kauft bei niedrigen Kursen mehr Anteile als bei hohen. Das senkt langfristig den Durchschnittspreis und reduziert Markt-Timing-Stress.

„Lege nicht alle Eier in einen Korb." Wer in viele unterschiedliche Unternehmen, Branchen, Regionen und Anlageklassen investiert, reduziert sein Risiko erheblich, ohne die Renditechance zu opfern.

Wenn ein Unternehmen Gewinn macht, schüttet es einen Teil als Dividende an die Aktionär:innen aus. Höhe und Häufigkeit werden auf der Hauptversammlung beschlossen, nicht garantiert.

Ein ETF ist ein Fonds, der einen Index (z. B. MSCI World) automatisch nachbildet. Du kaufst mit einem Anteil quasi einen Anteil am gesamten Index, breit gestreut, sehr günstig (0,1–0,3 % p. a.).

Oberbegriff für Fonds, die einen Index nachbilden statt aktiv Wertpapiere auszuwählen. ETFs sind börsengehandelte Indexfonds. Vorteil: niedrige Kosten und schlägt langfristig die meisten aktiven Fonds.

Eine kurzfristige Markt-Phase mit Kursverlusten zwischen 10 und 20 % vom letzten Hoch. Im Schnitt einmal pro Jahr, meist innerhalb weniger Monate aufgeholt.

Aktienkurs × Anzahl der Aktien = Marktkapitalisierung. Misst, wie wertvoll der Markt das Unternehmen einschätzt. Apple, Microsoft & Co. sind „Mega Caps" mit über 1 Billion € Marktkapitalisierung.

Der bekannteste Welt-Index, gewichtet nach Marktkapitalisierung. Enthält große und mittlere Unternehmen aus 23 Industrieländern. Beliebter Basis-ETF für viele Privatanleger:innen.

Die prozentuale Veränderung deines Investments über eine bestimmte Zeit, üblicherweise pro Jahr (p. a.). Wichtig: Vergangene Performance ist kein Garant für zukünftige Renditen.

Die Gesamtheit deiner Anlagen, Aktien, ETFs, Anleihen, Tagesgeld. Ein gutes Portfolio ist diversifiziert und entspricht deiner persönlichen Risikobereitschaft.

Wenn deine ursprüngliche Aufteilung (z. B. 70 % Aktien / 30 % Anleihen) durch Kursbewegungen verzogen ist, kaufst du gezielt nach oder verkaufst, um die Soll-Aufteilung wiederherzustellen. Empfohlen 1–2× pro Jahr.

Eine App oder Web-Plattform, die für dich ein passendes Portfolio aus ETFs zusammenstellt und automatisch rebalanced. Anbieter: Scalable Capital, Quirion, Growney. Kosten 0,5–1 % p. a.

Aktienfonds und ETFs sind als Sondervermögen geschützt. Wenn die Fondsgesellschaft pleitegeht, bleibt dein Anteil dein Eigentum. Anders als bei Bankguthaben, die ja „verleihst", deine Fondsanteile aber „besitzt".

Die Gesamtkostenquote eines Fonds in Prozent pro Jahr. Bei ETFs typischerweise 0,1–0,3 %, bei aktiv gemanagten Fonds 1,5–2,5 %. Wird automatisch vom Fondsvermögen abgezogen.

Bei thesaurierenden ETFs werden die Dividenden automatisch wieder im Fonds reinvestiert, Zinseszinseffekt ohne dein Zutun. Steuerlich aber etwas komplexer (Vorabpauschale).

Misst, wie stark die Kurse einer Aktie oder eines Fonds schwanken. Hohe Volatilität = höheres Risiko, aber auch höhere Renditechance. Aktien-ETFs haben typischerweise 12–18 % Volatilität pro Jahr.

Albert Einstein soll ihn das „achte Weltwunder" genannt haben. Wer 10.000 € zu 7 % anlegt, hat nach 25 Jahren rund 54.000 €, ohne weitere Einzahlung. Die Mathematik des Vermögensaufbaus.

Erlaubt dir, dein Girokonto kurzfristig ins Minus zu rutschen, gegen hohe Zinsen (typisch 8–12 %). Sollte nur kurz genutzt werden, niemals als dauerhafte Finanzierung.

In der EU sind Einlagen pro Kunde und Bank bis 100.000 € gesetzlich gesichert. Bei Pleite der Bank zahlt der Sicherungsfonds aus. Wichtig: Aktien und Fonds sind keine „Einlagen", sondern Sondervermögen, anders geschützt.

Du legst einen Betrag für eine feste Zeit (3 Monate, 10 Jahre) bei einer Bank an und bekommst dafür einen garantierten Zins. Vor Ablauf nicht verfügbar, dafür meist höherer Zins als beim Tagesgeld.

Dein Hauptkonto für Gehaltseingang, Miete, Lastschriften und Kartenzahlungen. Kostet bei modernen Online-Banken (DKB, ING, C24) meist 0 €, bei Filialbanken 4–10 €/Monat.

International Bank Account Number, ersetzt seit SEPA die alte Kontonummer. Eine deutsche IBAN besteht aus „DE" + 22 Ziffern und identifiziert dein Konto eindeutig in ganz Europa.

Visa, Mastercard, American Express. Im Gegensatz zur Debitkarte wird der Betrag erst am Monatsende abgebucht. Vorteile: weltweit akzeptiert, oft Versicherungen inklusive. Nachteile: Verlockung zu hohem Konsum.

Einheitlicher Euro-Zahlungsraum mit 36 Ländern. Überweisungen und Lastschriften funktionieren EU-weit gleich, in 1–2 Werktagen, kostenlos für Privatkund:innen.

Wie ein Sparbuch, aber digital. Du kannst jederzeit auf dein Geld zugreifen, bekommst aber Zinsen drauf. Aktuell beste Konditionen ca. 3 % p. a. Perfekt für Notreserven und kurzfristiges Geld.

Ein Depot ist wie ein Bankkonto, nur für Wertpapiere. Du kaufst und verkaufst darüber. Eröffnung kostenlos bei den meisten modernen Brokern (Trade Republic, Scalable, ING).

Auch Kapitalertragssteuer genannt. Auf Gewinne aus Aktien, ETFs, Zinsen und Dividenden zahlst du in Deutschland 25 % plus Soli plus ggf. Kirchensteuer (gesamt rund 26,4–28 %). Die Bank zieht das automatisch ein.

Erbe wird nach Verwandtschaftsgrad und Höhe besteuert (7–50 %). Hohe Freibeträge für Ehepartner (500.000 €) und Kinder (400.000 € pro Elternteil), die meisten Erbschaften bleiben deshalb steuerfrei.

Bis 1.000 € Kapitalerträge pro Jahr (Singles) bzw. 2.000 € (Verheiratete) sind steuerfrei. Den Freistellungsauftrag erteilst du deiner Bank, sonst zieht sie automatisch 25 % Abgeltungssteuer ein.

8 % (Bayern, Baden-Württemberg) oder 9 % (Rest) der Lohn- und Kapitalertragssteuer. Wer aus der Kirche austritt, zahlt sie nicht mehr, Ersparnis bei mittlerem Einkommen ca. 200–500 €/Jahr.

Wird direkt vom Arbeitgeber an das Finanzamt abgeführt. Hängt von Lohnhöhe und Steuerklasse ab. Am Jahresende kann die Steuererklärung Rückerstattungen bringen, wenn zu viel einbehalten wurde.

5,5 % der Lohn- und Kapitalertragssteuer. Seit 2021 nur noch für höhere Einkommen, bei Lohnsteuer ab ca. 17.500 € jährlich, bei Kapitalerträgen weiterhin auf jeden Euro über dem Freibetrag.

Seit 2023: 1.000 € pro Jahr für Singles, 2.000 € für Verheiratete. Bis zu diesem Betrag bleiben Zinsen, Dividenden und Kursgewinne steuerfrei. Wird über den Freistellungsauftrag geltend gemacht.

In Deutschland 6 Klassen: I Singles, II Alleinerziehende, III/V die klassische Ehepaar-Aufteilung, IV/IV moderne Ehepaare, VI für Zweitjobs. Beeinflusst nur, wann du wie viel zahlst, am Jahresende rechnest du sowieso ab.

Da bei thesaurierenden ETFs keine Ausschüttungen besteuert werden, erhebt der Staat eine fiktive Mindestbesteuerung. Die Bank zieht sie meist im Januar automatisch ein. Wird beim späteren Verkauf wieder verrechnet.

Was du für deinen Beruf ausgibst, kannst du von der Steuer absetzen, bis zur Pauschale von 1.230 €/Jahr automatisch. Bei höheren Kosten lohnt die Einzel-Aufstellung: Fahrtkosten, Fortbildung, Arbeitsmittel.

Direktversicherung, Pensionskasse, Pensionsfonds oder Direktzusage. Du sparst aus dem Brutto, der Arbeitgeber zahlt 15 % dazu. Lohnt vor allem mit hohem Arbeitgeber-Zuschuss.

Sichert dein Einkommen ab, falls du deinen Beruf aus gesundheitlichen Gründen nicht mehr ausüben kannst. Die wichtigste private Versicherung für Berufstätige nach der Krankenversicherung.

Ca. 48 % deines durchschnittlichen Bruttoeinkommens als Rente. Wer 45 Jahre lang Durchschnittslohn verdient hat, bekommt rund 1.700 € Rente. Reicht meist nicht, private Vorsorge ergänzt.

Risiko-LV: zahlt nur im Todesfall, sehr günstig. Kapital-LV: spart zusätzlich Geld an, in Niedrigzinsphasen meist unattraktiv. Heute überholt durch ETF-Sparplan + separate Risiko-LV.

Der Staat zahlt Zulagen, du sparst eigenes Geld dazu. Lohnt vor allem für Familien mit mehreren Kindern. Komplex, oft mit hohen Kosten, pro & contra im Einzelfall prüfen.

Steuerlich geförderte Altersvorsorge, vor allem für Selbständige attraktiv. Hohe Steuervorteile in der Einzahlphase, aber unflexibel: keine Kündigung, keine Auszahlung als Einmalbetrag.

Summe aller in einem Jahr in einem Land produzierten Güter und Dienstleistungen. Wichtigster Indikator für die wirtschaftliche Lage. Deutsches BIP 2024: ca. 4,2 Billionen €.

Gegenteil von Inflation, die Preise fallen über längere Zeit. Klingt gut, ist aber gefährlich: Konsumenten warten auf weiter fallende Preise, Unternehmen verdienen weniger, Arbeitsplätze gehen verloren.

Steuert die Geldpolitik im Euro-Raum: Leitzinsen, Geldmenge, Bankenaufsicht. Sitz Frankfurt am Main. Hauptziel: Preisstabilität (ca. 2 % Inflation pro Jahr).

Wenn die Inflation 3 % beträgt, kannst du dir mit 100 € im nächsten Jahr nur noch das leisten, was 97 € heute leisten. Geld auf dem Girokonto verliert real an Wert, Anlage schützt davor.

Der Zinssatz, zu dem sich Geschäftsbanken bei der EZB Geld leihen. Beeinflusst alle anderen Zinsen, Tagesgeld, Kreditzinsen, Hypotheken. Wird zur Inflationssteuerung genutzt.

Mindestens zwei Quartale in Folge mit fallendem BIP. Häufig steigende Arbeitslosigkeit, weniger Konsum, Aktienkurse fallen. Historisch auf jeden Bullenmarkt folgt früher oder später eine Rezession.

Du zahlst über die ganze Laufzeit eine konstante monatliche Rate (Annuität). Anfangs ist viel Zins drin, am Ende viel Tilgung. Standardform für Eigenheim-Finanzierung in Deutschland.

Was die Bank denkt, was sie für die Immobilie im Notverkauf bekommen würde, typisch 70–80 % des Kaufpreises. Bestimmt, wie viel sie dir leiht. Eigenkapital deckt die Differenz.

Beim Grundbuchamt geführtes Register, das Eigentumsverhältnisse, Belastungen und Rechte an Grundstücken dokumentiert. Eintragung als Eigentümer macht den Kauf rechtlich wirksam.

Grunderwerbsteuer (3,5–6,5 %) + Notar (2 %) + Grundbuch (0,5 %) + Makler (3,57 %). Bei einem 500.000-€-Haus also rund 60.000 € extra, direkt verloren, kein Asset.

Recht im Kreditvertrag, einmal pro Jahr einen Sonderbetrag (typ. 5–10 % der Restschuld) zusätzlich zu tilgen. Verkürzt Laufzeit und Zinskosten erheblich. Beim Vertragsabschluss verhandelbar.

Der Anteil deiner Monatsrate, der nicht Zins ist. Bei niedrigem Anfangs-Tilgungssatz (1 %) brauchst du 40+ Jahre, bei 3 % rund 25 Jahre. Höhere Anfangstilgung = schnelleres Schuldenfrei.